一、市場情況
1.1 國內玉米現(xiàn)貨
本周國內玉米行情小幅上漲,部分地區(qū)漲跌互現(xiàn),綜合測算認為全國玉米均價為2728 元/噸,環(huán)比上漲5 元/噸。其中東北地區(qū)玉米價格穩(wěn)中偏弱運行,價格變化范圍-30-40 元/噸;華北玉米現(xiàn)貨價格水平整體反彈,市場報價較上周上漲10-40 元/噸;南方港口玉米行情繼續(xù)偏弱運行,較上周下跌約10 元/噸,其中廣東港玉米報價2830 元/噸;北方港口玉米價格出現(xiàn)反彈,較上周提高20-30 元/噸;南方銷區(qū)玉米現(xiàn)貨價格偏穩(wěn)運行,西南一帶價格上漲較明顯。分析來看,隨著年底到來,東北地區(qū)基層售糧水平開始提升,貿易商收購意愿謹慎,用糧企業(yè)不急于大規(guī)模建庫,市場行情穩(wěn)中偏弱運行,而華北地區(qū)隨著前期大幅出貨,近來基層惜售情緒又有所加強,企業(yè)到貨量保持相對較低水平,迫使用糧企業(yè)提高收購價格水平。
單位:元/噸
地區(qū) |
等級 |
價格類型 |
產地 |
21-12-17 |
周同期 |
月同期 |
年同期 |
長春深加工 |
中等 |
收購價 |
本地 |
2450 |
2440 |
2410 |
2500 |
通遼深加工 |
中等 |
收購價 |
本地 |
2440 |
2450 |
2400 |
2520 |
黑龍江肇東 |
中等 |
收購價 |
本地 |
2355 |
2380 |
2335 |
2420 |
北京飼企 |
中等 |
收購價 |
河北 |
2730 |
2730 |
2720 |
2640 |
天津飼企 |
中等 |
收購價 |
河北 |
2720 |
2720 |
2710 |
2630 |
安徽深加工 |
中等 |
收購價 |
本地 |
2860 |
2860 |
2840 |
2670 |
石家莊飼企 |
中等 |
收購價 |
本地 |
2770 |
2770 |
2800 |
2540 |
德州飼企 |
中等 |
收購價 |
本地 |
2800 |
2800 |
2860 |
2535 |
山東深加工 |
中等 |
收購價 |
本地 |
2741 |
2731 |
2828 |
2565 |
安陽飼企 |
中等 |
收購價 |
本地 |
2780 |
2780 |
2880 |
2480 |
大同 |
中等 |
收購價 |
本地 |
2730 |
2730 |
2720 |
2560 |
重慶 |
中等 |
站臺價 |
東北 |
2980 |
2930 |
2930 |
2720 |
南寧 |
中等 |
站臺價 |
東北 |
2830-2860 |
2840-2870 |
2890-2910 |
2660-2690 |
上海 |
中等 |
到站價 |
東北 |
2860-2890 |
2860-2890 |
2830-2860 |
2630-2660 |
成都 |
中等 |
到站價 |
東北 |
3120-3160 |
3090-3110 |
2990-3010 |
2890-2910 |
大連港 |
中等 |
平艙價 |
東北 |
2600-2640 |
2590-2610 |
2610-2620 |
2620-2640 |
廣東港 |
中等 |
成交價 |
東北 |
2810-2830 |
2820-2840 |
2870-2890 |
2660-2680 |
寧波港 |
中等 |
到港價 |
東北 |
2860-2880 |
2860-2880 |
2830-2850 |
2660-2680 |
廈門港 |
中等 |
到港價 |
東北 |
2840-2870 |
2840-2860 |
2870-2890 |
2670-2690 |
長沙 |
中等 |
到站價 |
東北 |
2840-2860 |
2840-2860 |
2800-2830 |
2670-2690 |
武漢 |
中等 |
到站價 |
東北 |
2820-2840 |
2820-2840 |
2830-2850 |
2660-2680 |
南昌 |
中等 |
到站價 |
東北 |
2820-2850 |
2820-2850 |
2810-2840 |
2640-2670 |
1.2國內玉米期貨
本周國內玉米期價先揚后抑,再創(chuàng)新高。截止12 月17 日,連盤5月玉米主力合約收至2735 元,周度上漲26 元,漲幅1.11%。本周玉米期貨開盤后價格水平先揚后抑,15 日玉米期價最高漲至2756 元,隨后玉米期價開始回落。至12 月17 日,5 月主力開盤后震蕩調整,價格水平小幅波動,最終收至2735 元。近期國內部分地區(qū)玉米現(xiàn)貨價格上漲,疊加近期市場傳聞國家將開展450 萬噸玉米一次性儲備收購消息,引燃市場看多情緒,但當前東北玉米現(xiàn)貨行情表現(xiàn)平穩(wěn),疊加全球玉米豐產預期以及進口玉米價格回落,期價短暫上漲后再度下行。截止17日收盤,5 月合約總成交量28.1 萬手,持倉量99.4 萬手。
二、行業(yè)情況
2.1 深加工
本周國內玉米深加工企業(yè)玉米收購價漲跌互現(xiàn),其中東北地區(qū)企業(yè)報價多數(shù)下跌,華北企業(yè)提價情況較多。12 月17 日,中糧肇東掛牌收購價2330 元/噸,較上周跌30 元/噸;京糧龍江掛牌收購價2380 元/噸,較上周跌20 元/噸;吉林燃料乙醇掛牌收購價2450 元/噸,與上周持平;開魯玉王掛牌收購價2430 元/噸,較上周跌20 元/噸。華北地區(qū)壽光金玉米掛牌收購價2704 元/噸,較上周漲40 元/噸;諸城興貿掛牌收購價2800 元/噸,較上周漲18 元/噸;寧晉玉峰掛牌收購價2690 元/噸,較上周漲40 元/噸。本周國內玉米淀粉價格受地域影響呈漲跌互現(xiàn)局面,玉米酒精價格偏穩(wěn)運行。分地區(qū)看,華北淀粉價格在3400-3500 元/噸,較上周同期上漲40-50 元/噸,東北地區(qū)淀粉價格多在3250-3350 元/噸,較上周同期下跌50-80 元/噸;華北地區(qū)玉米酒精價格水平在6780-6900 元/噸,東北地區(qū)玉米酒精價格在6350-6450 元/噸,除個別地區(qū)和企業(yè)有小幅提價情況外,整體較上周持平。分析來看,近期東北、華北地區(qū)玉米漲跌互現(xiàn),其中華北地區(qū)玉米上漲一定程度上促使相關企業(yè)提高淀粉銷售報價,東北淀粉價格偏弱發(fā)展。當前淀粉下游需求依然表現(xiàn)低迷,隨著淀粉庫存增加,整體價格水平仍偏弱運行。
2.2 飼料養(yǎng)殖
本周國內生豬價格上漲幅度減弱。據(jù)監(jiān)測,截止12 月17 日,國內土雜豬、外三元、內三元均價15.6-16.3 元/公斤,較上期下降約5個百分點。仔豬價格變化不大,全國仔豬(15 公斤)均價約28 元/公斤,較上期下降0.2 元。近期國內生豬市場供應仍呈現(xiàn)供大于需現(xiàn)象,分析來看,一方面集團化規(guī)模養(yǎng)殖12 月出欄計劃開始執(zhí)行,當前處于市場集中供應階段;另一方面受元旦及春節(jié)季節(jié)性因素影響,散養(yǎng)戶也開始增加生豬銷售力度,行情走弱導致出欄速度進一步提高;再者國內香腸、臘肉集中制作時期已經(jīng)過去,短期內市場豬肉需求有所減弱,顯得供應水平保持高位,生豬價格承壓下跌。本周國內生豬養(yǎng)殖理論盈利下降,根據(jù)國內豬肉價格推算,當前自繁自養(yǎng)生豬利潤約182.2 元/頭。本周國內蛋雞、雞蛋價格明顯下跌,肉雞價格較上周持平略漲,孵化場進入停苗期,雞苗價格暫無。據(jù)統(tǒng)計,全國雞蛋均價約9.2 元/公斤,較上周下跌約2%;淘汰蛋毛雞跌破10 元,當前均價約9.9 元/公斤,較上周同期下跌8.3%;肉雞價格約8.3 元/公斤,較上周上漲0.1 元/公斤。綜合來看,近期國內雞蛋消費偏弱,部分產區(qū)庫存略高仍需時間消化,短期內施壓雞蛋價格;近期蛋雞存欄水平較低,淘汰蛋雞供應量有所增加,屠企及市場新增采購需求偏低,行情較弱;而屠宰企業(yè)補庫需求下,肉雞需求提升,帶動價格小幅上漲。
三、生產情況
3.1 產區(qū)天氣
本周至未來一周,我國北方地區(qū),尤其東北一帶氣溫水平較上周明顯下降。其中黑龍江、吉林以及內蒙古東部一帶最低氣溫降至-20~-15℃;周前期,預計遼寧部分地區(qū)最高氣溫維持5℃以上,周后期最低氣溫降至-15~-10℃。本周黑龍江部分地區(qū)出現(xiàn)小到中雪,其余東北大部天氣仍以干燥表現(xiàn)為主,未來一周我國東北仍缺乏明顯降雨雪預期。綜合天氣條件來看,近期我國東北表現(xiàn)出寒冷干燥較典型冬季天氣模式,但平均氣溫水平仍較常年偏高3-5℃,部分地區(qū)降雪偏少,對遼寧等一些氣溫偏高地區(qū)糧食存放形成一定不利,但干燥的天氣狀況有利開展玉米糧食配送,易形成階段性玉米價格回落壓力。
3.2 作物長勢
作物生長期已過,暫無
四、國際市場
4.1 進口動態(tài)
12 月17 日美國美灣1 月交貨的美國2 號黃玉米FOB 價格為270.07美元/噸,合人民幣1719 元/噸,到中國口岸完稅后總成本約為2462.96元/噸(不含加征關稅),較上周漲12.1 元/噸。
12 月全球玉米供需平衡表(百萬噸)
年度 |
期初庫存 |
產量 |
進口 |
飼料消費 |
消費總量 |
出口 |
期末庫存 |
2021/22 |
292.69 |
1208.73 |
185.45 |
750.78 |
1195.88 |
204.86 |
305.54 |
2020/21 |
306.29 |
1122.8 |
186.48 |
724.61 |
1136.4 |
177.45 |
292.69 |
2019/20 |
322.37 |
1119.71 |
167.76 |
715.77 |
1135.79 |
172.33 |
306.29 |
美國農業(yè)部12 月份發(fā)布的全球玉米供需平衡報告中,對2020/21年度全球玉米產量、消費量、進出口水平以及期末庫存均予以調整:其中上調產量水平至11.23 億噸,較上期增加378 萬噸;調整全球玉米總消費量至11.36 億噸,較上期增加277 萬噸;上調期末庫存至2.93億噸,較上期增加82 萬噸。基于11 月份以來全球玉米生產及收獲情況,USDA 更2021/22 年度全球玉米供需消費水平預測:調整產量預期至12.09 億噸,較11 月份預測增加411 萬噸;相應提高全球玉米總消費量預測至11.96 億噸,較11 月預測增加3811 萬噸,調整玉米飼料消費至7.51 億噸,較11 月預測增加355 萬噸;受產需變化影響,2021/22 年度全球玉米期末庫存預期增加至3.06 億噸,較11 月份預測水平增加112 萬噸。
五、后期展望
近期國內玉米行情區(qū)域性漲跌變化特點比較明顯。一方面東北地區(qū)基層銷售變現(xiàn)需求有所增加,新糧上市水平開始好轉,價格水平偏弱發(fā)展;另一方面華北玉米行情仍較多受制于基層售糧情緒,企業(yè)到車輛偏低水平下,對整體行情起到提振效果。從天氣條件來看,預計至1 月初,我國東北黑龍江地區(qū)氣溫將保持低位,達到常年水平,但遼寧、吉林部分地區(qū)整體氣溫仍相對偏暖,此外東北大部缺乏有效降雪預期,部分地區(qū)地趴糧玉米存儲或仍存在壓力,不排除后期還將保持較積極的銷售局面。從消費端來看,臨近春節(jié),部分深加工以及飼料企業(yè)存在一定建庫需求,短期內需求水平或相應增高。不過考慮當前玉米價格水平已經(jīng)處于相對高位,作為玉米市場購銷環(huán)節(jié)重要的貿易商群體建庫備貨意愿相對謹慎,基層糧食價格難有更明顯上漲推動。綜合來看,短期內國內玉米價格仍或在當前價格水平上震蕩調整發(fā)展,玉米的區(qū)域性行情特點還將繼續(xù)呈現(xiàn)。