一、市場(chǎng)情況
1.1 國內(nèi)玉米現(xiàn)貨
本周國內(nèi)不同地區(qū)間玉米價(jià)格漲跌互現(xiàn),綜合測(cè)算分析,認(rèn)為全國玉米均價(jià)為 2727 元/噸,環(huán)比下跌 3 元/噸。其中東北地區(qū)玉米價(jià)格整保持上漲趨勢(shì),價(jià)格環(huán)比提高 30-50 元/噸,吉林個(gè)別深加工企業(yè)提價(jià)幅度達(dá)到 100 元/噸;華北玉米現(xiàn)貨價(jià)格水平以下跌為主,相關(guān)用糧企業(yè)報(bào)價(jià)較上周下降 20-50 元/噸;本周南方港口玉米價(jià)格回落,較上周減少 5-40 元/噸,廣東港玉米報(bào)價(jià) 2870 元/噸左右;北方港口玉米價(jià)格環(huán)比小幅提高。本周南方銷區(qū)玉米現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中偏弱,部分地區(qū)下 跌幅度達(dá)到 30 元/噸。分析來看,受降雪天氣限制糧食物流配送,本周東北玉米價(jià)格繼續(xù)偏強(qiáng)運(yùn)行,吉林地區(qū)上漲趨勢(shì)相對(duì)明顯;華北玉 米上市量適度,疊加?xùn)|北玉米進(jìn)入華北,玉米價(jià)格偏弱運(yùn)行,而隨著 南方港口外貿(mào)玉米庫存提高,玉米行情有承壓回落現(xiàn)象出現(xiàn)。
單位:元/噸
地區(qū) |
等級(jí) |
價(jià)格類型 |
產(chǎn)地 |
21-12-03 |
周同期 |
月同期 |
年同期 |
長(zhǎng)春深加工 |
中等 |
收購價(jià) |
本地 |
2440 |
2410 |
2395 |
2450 |
通遼深加工 |
中等 |
收購價(jià) |
本地 |
2430 |
2425 |
2395 |
2520 |
黑龍江肇東 |
中等 |
收購價(jià) |
本地 |
2405 |
2405 |
2310 |
2420 |
北京飼企 |
中等 |
收購價(jià) |
河北 |
2730 |
2730 |
2710 |
2630 |
天津飼企 |
中等 |
收購價(jià) |
河北 |
2720 |
2720 |
2700 |
2620 |
安徽深加工 |
中等 |
收購價(jià) |
本地 |
2860 |
2860 |
2760 |
2620 |
石家莊飼企 |
中等 |
收購價(jià) |
本地 |
2760 |
2800 |
2620 |
2520 |
德州飼企 |
中等 |
收購價(jià) |
本地 |
2780 |
2820 |
2740 |
2510 |
山東深加工 |
中等 |
收購價(jià) |
本地 |
2765 |
2805 |
2785 |
2570 |
安陽飼企 |
中等 |
收購價(jià) |
本地 |
2850 |
2860 |
2940 |
2460 |
大同 |
中等 |
收購價(jià) |
本地 |
2740 |
2740 |
2660 |
2550 |
重慶 |
中等 |
站臺(tái)價(jià) |
東北 |
2940 |
2910 |
2810 |
2670 |
南寧 |
中等 |
站臺(tái)價(jià) |
東北 |
2850-2880 |
2900-2930 |
2800-2830 |
2620-2650 |
上海 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2860-2890 |
2860-2890 |
2730-2760 |
2600-2630 |
成都 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
3060-3100 |
3020-3060 |
2890-2910 |
2850-2870 |
大連港 |
中等 |
平艙價(jià) |
東北 |
2590-2625 |
2600-2620 |
2545-2565 |
2620-2640 |
廣東港 |
中等 |
成交價(jià) |
東北 |
2840-2870 |
2860-2880 |
2820-2840 |
2610-2630 |
寧波港 |
中等 |
到港價(jià) |
東北 |
2850-2880 |
2850-2880 |
2730-2750 |
2630-2650 |
廈門港 |
中等 |
到港價(jià) |
東北 |
2850-2880 |
2890-2930 |
2820-2840 |
2640-2660 |
長(zhǎng)沙 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2830-2870 |
2830-2870 |
2740-2760 |
2620-2640 |
武漢 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2820-2840 |
2820-2840 |
2740-2760 |
2630-2650 |
南昌 |
中等 |
到站價(jià) |
東北 |
2820-2860 |
2820-2860 |
2710-2740 |
2600-2630 |
1.2國內(nèi)玉米期貨
本周國內(nèi)玉米期價(jià)震蕩上漲。截止 12 月 3 日,連盤 1 月玉米主力合約收至 2661 元,周度上漲 12 元,漲幅 0.49%。本周玉米期貨開盤后價(jià)格水平小幅上漲,11 月 30 日玉米期價(jià)再度明顯回落,隨后期價(jià)連續(xù)兩日反彈,至 12 月 2 日,一月主力周內(nèi)最高漲至 2685 元,隨后期價(jià)再度下行。本周國內(nèi)玉米現(xiàn)貨價(jià)格漲跌互現(xiàn),東北玉米價(jià)格堅(jiān)挺但華 北玉米以下跌為主,短期內(nèi)市場(chǎng)缺乏明顯利多、利空素材,對(duì)后市價(jià)格缺乏有效指引,期價(jià)水平震蕩發(fā)展為主。截止 3 日收盤,1 月合約總成交量 31.3 萬手,持倉量 44.8 萬手。
二、行業(yè)情況
2.1深加工
本周國內(nèi)玉米深加工企業(yè)玉米收購價(jià)漲跌互現(xiàn),其中東北地區(qū)價(jià)格上漲明顯,華北企業(yè)下調(diào)報(bào)價(jià)情況較多。12 月 3 日,中糧肇東掛牌收購價(jià) 2380 元/噸,與上周持平;京糧龍江掛牌收購價(jià) 2430 元/噸,較上周漲 10 元/噸;吉林燃料乙醇掛牌收購價(jià) 2450 元/噸,較上周漲100 元/噸;開魯玉王掛牌收購價(jià) 2410 元/噸,較上周漲 10 元/噸。華北地區(qū)壽光金玉米掛牌收購價(jià) 2720 元/噸,與上周持平;諸城興貿(mào)掛牌收購價(jià) 2814 元/噸,較上周跌 46 元/噸;寧晉玉峰掛牌收購價(jià) 2680元/噸,較上周跌 60 元/噸。
本周國內(nèi)玉米淀粉價(jià)格普遍下跌,玉米酒精價(jià)格小幅上漲。分地 區(qū)看,華北淀粉價(jià)格維持在 3540-3600 元/噸,較上周同期下調(diào) 40-50元/噸,東北地區(qū)淀粉價(jià)格多在 3350-3450 元/噸,較上周同期下跌約50 元/噸;華北地區(qū)玉米酒精價(jià)格水平在 6780-6900 元/噸,部分地區(qū)提高約 30 元/噸,東北地區(qū)玉米酒精價(jià)格在 6370-6450 元/噸,較上期上漲約 50 元/噸。分析來看,近期國內(nèi)玉米價(jià)格偏穩(wěn)發(fā)展,有利加工企業(yè)控制相應(yīng)成本,然隨著淀粉庫存提升,且受物流等因素誘導(dǎo)下游走貨偏弱,淀粉價(jià)格相應(yīng)下調(diào)。
2.2飼料養(yǎng)殖
本周國內(nèi)生豬價(jià)格上漲幅度減弱。據(jù)監(jiān)測(cè),截止 12 月 3 日,國內(nèi)土雜豬、外三元、內(nèi)三元均價(jià) 17-17.6 元/公斤,較上期下降 0.8 個(gè)百分點(diǎn)。仔豬價(jià)格快速上漲,全國仔豬(15 公斤)均價(jià)約 29.3 元/公斤, 較上期基本持平。近期農(nóng)業(yè)部發(fā)布最新生豬市場(chǎng)預(yù)警,提及元旦及春節(jié)期間我國生豬供應(yīng)總量充足,當(dāng)前市場(chǎng)豬肉消費(fèi)端表現(xiàn)疲軟,尤其北方地區(qū)居民消費(fèi)有所減弱,且 12 月份豬企和規(guī)模養(yǎng)殖場(chǎng)年度出欄任務(wù)較重,部分散戶惜售心態(tài)也有所減輕,市場(chǎng)供應(yīng)呈逐步偏寬松態(tài)勢(shì), 疊加凍豬肉出庫上市壓力,近期生豬價(jià)格發(fā)生回落。本周國內(nèi)生豬養(yǎng)殖理論盈利小幅下降,根據(jù)國內(nèi)豬肉價(jià)格推算,當(dāng)前自繁自養(yǎng)生豬利潤約 390.8 元/頭。
本周國內(nèi)蛋雞、肉雞及蛋雞價(jià)格較上周基本持平,雞苗價(jià)格繼續(xù) 上漲。據(jù)統(tǒng)計(jì),全國雞蛋均價(jià)約 9.4 元/公斤,較上周同期下跌 0.2 元/公斤,淘汰蛋毛雞價(jià)格約 11 元/公斤,與上周同期基本持平;肉雞價(jià)格 8 元/公斤,較上周下跌 0.1 元/公斤;雞苗價(jià)格上漲 0.3 元/公斤, 漲幅 19.7%。分析來看,當(dāng)前全國蛋雞存欄處于相對(duì)低位,冬季氣溫偏低有利雞蛋存儲(chǔ)期延長(zhǎng),年底養(yǎng)殖主體存在惜售心理,市場(chǎng)供應(yīng)相對(duì) 不高,前期蛋價(jià)較高,近來居民消費(fèi)需求有所減弱,終端市場(chǎng)剛需不 足,蛋價(jià)漲跌兩難。
三、生產(chǎn)情況
3.1產(chǎn)區(qū)天氣
本周初我國華北、東北地區(qū)出現(xiàn)一次降水天氣,29 日前后,河南、河北以及山東部分地區(qū)出現(xiàn)少量降水,降水量水平 10-20mm;東北地區(qū)
30 日前后再出現(xiàn)一次降雪過程,主要發(fā)生在遼寧東北,吉林中東部地區(qū),隨后降雪轉(zhuǎn)至黑龍江東部,降雪以中到大雪為主,部分地區(qū)可能 出現(xiàn)暴雪,合計(jì)折合降水量水平 20-30mm 左右,繼續(xù)干擾玉米的陸地運(yùn)輸,短期內(nèi)可能影響北方港口玉米集港量水平。受寒潮影響,黑龍 江產(chǎn)區(qū)最低氣溫跌至-20℃左右,對(duì)地趴糧存放帶來較好天氣條件。
四、國際市場(chǎng)
4.1 進(jìn)口動(dòng)態(tài)
12 月 3 日美國美灣 1 月交貨的美國 2 號(hào)黃玉米 FOB 價(jià)格為 266.52美元/噸,合人民幣 1698.76 元/噸,到中國口岸完稅后總成本約為2371.18 元/噸(不含加征關(guān)稅),較上周跌 29.29 元/噸。
11 月全球玉米供需平衡表(百萬噸)
年度 |
期初庫存 |
產(chǎn)量 |
進(jìn)口 |
飼料消費(fèi) |
消費(fèi)總量 |
出口 |
期末庫存 |
2021/22 |
291.87 |
1204.62 |
183.42 |
747.23 |
1192.07 |
203.47 |
304.42 |
2020/21 |
306.48 |
1119.02 |
187.6 |
724.79 |
1133.63 |
176.56 |
291.87 |
2019/20 |
322.37 |
1119.68 |
167.76 |
715.65 |
1135.57 |
172.33 |
306.48 |
美國農(nóng)業(yè)部 11 月份發(fā)布的全球玉米供需平衡報(bào)告中,對(duì) 2020/21 年度全球玉米產(chǎn)量、消費(fèi)量、進(jìn)出口水平以及期末庫存均予以調(diào)整: 其中上調(diào)產(chǎn)量水平至 11.19 億噸,較上期增加 352 萬噸;調(diào)整全球玉米總消費(fèi)量至 11.34 億噸,較上期增加 202 萬噸;上調(diào)期末庫存至 2.92億噸,較上期增加 188 萬噸?;?10 月份以來全球玉米生產(chǎn)及收獲情況,USDA 更新 2021/22 年度全球玉米供需消費(fèi)水平預(yù)測(cè):調(diào)整產(chǎn)量預(yù)期至 12.05 億噸,較 10 月份預(yù)測(cè)增加 640 萬噸;相應(yīng)提高全球玉米總消費(fèi)量預(yù)測(cè)至 11.92 億噸,較 10 月預(yù)測(cè)增加 561 萬噸,調(diào)整玉米飼料消費(fèi)至7.47 億噸,較10 月預(yù)測(cè)增加107 萬噸;受產(chǎn)需變化影響,2021/22年度全球玉米期末庫存預(yù)期增加至 3.04 億噸,較 10 月份預(yù)測(cè)水平增加 268 萬噸。
五、后期展望
從玉米市場(chǎng)行情來看,經(jīng)過前期一段時(shí)間上漲,近期玉米價(jià)格水平處于調(diào)整階段,不同區(qū)域價(jià)格漲跌受天氣、物流等條件影響比較明顯??紤]當(dāng)前屬于玉米集中上市階段,東北、華北基層仍有大量余糧, 隨著天氣條件好轉(zhuǎn),價(jià)格水平有望再度回落。從供需結(jié)構(gòu)來看,近期國內(nèi)玉米深加工企業(yè)開工率提高,同時(shí)小麥價(jià)格堅(jiān)挺、上漲也使玉米的飼用價(jià)格優(yōu)勢(shì)有所增加,中長(zhǎng)期來看有望支撐玉米價(jià)格保持在相對(duì)高位。
現(xiàn)階段下,玉米價(jià)格水平的保持一部分來自農(nóng)戶惜售挺價(jià)情緒的促使,此外就是雨雪等不利天氣影響,預(yù)計(jì)下周北方大部氣溫將普遍回升不利玉米儲(chǔ)藏,有助增加基層售糧水平,短期來看玉米價(jià)格仍或偏弱發(fā)展,但區(qū)域間價(jià)格漲跌變化現(xiàn)象仍或出現(xiàn)。從收購角度來看, 惜售情緒下導(dǎo)致近期市場(chǎng)供應(yīng)相對(duì)偏緊,引起部分地區(qū)購糧意愿增加, 若價(jià)格長(zhǎng)時(shí)間保持較高水平,易過早消耗價(jià)格上漲動(dòng)力,一旦天氣等條件發(fā)生變化,可能加重市場(chǎng)的回落空間,有條件的購糧企業(yè)可選擇適當(dāng)避免市場(chǎng)集中購糧時(shí)間,避免未來價(jià)格變化而帶來的成本支出壓力。